中鲁城投债2号私募证券投资基金

余老师政信定融 2022-07-26 203 3

！！主要投向潍坊区域政府平台疫情防控债券

【中鲁城投债2号私募证券投资基金】

【规模】：2亿

【期限】：1.5年

【收益】：年收益8.5%以上管理人提取50%

【付息方式】：年度付息到期还本

【起投金额】：人民币100万元起；

【基金托管人】：国泰君安证券

【资金用途】：潍坊经XX集团有限公司2021年非公开发行公司债券（21潍经03，196900）、潍坊水XX集团有限公司2022年非公开发行公司债券（22潍水01，133177）、潍坊滨XX集团有限公司2021年非公开发行公司债券(疫情防控债，21滨防01，133169)、债券正回购、债券逆回购、现金、银行存款（包括但不限于定期存款、活期存款、协议存款、结构性存款及其他银行存款）。

【亮点分析】：

标的债券：潍坊经XX集团有限公司2021年非公开发行公司债券（21潍经03,196900），债项评级AA+；发行人实控人为寒亭区财政局和潍坊市国有资产监督管理委员会，是潍坊经开区最重要的城投平台，总资产178.76亿。主体评级AA，评级稳定。

标的债券：潍坊XX集团有限公司2022年非公开发行公司债券（22潍水01，133177），主体评级AA+,评级稳定。潍坊水务投资集团有限公司主要承担潍坊市原水供应及基础设施建设等职责。跟踪期内，潍坊市经济和财政实力仍较强，峡山水库仍具有重要战略地位，作为潍坊市主要的原水供应主体及潍坊市峡山生态经济开发区重要的基础设施建设运营主体，继续获得当地政府的有力支持

标的债券：潍坊XX游集团有限公司2021年非公开发行公司债券发行人(疫情防控债，21滨防01，133169)主体评级AA，评级展望稳定。发行人潍坊滨海旅游集团有限公司是潍坊滨海经济技术开发区的海洋资源、旅游产业和渔盐文化综合开发的核心主体，政府支持力度大且持续性强。跟踪期内，潍坊市和滨海区经济发展稳定，为公司提供了良好的外部发展环境：根据滨海区党政办公室《对旅游（国投）集团进行2020年度运营补贴专题调度会议纪要》，确定由潍坊滨海经济技术开发区财政金融局给予公司海洋风情走廊等6大项日2020年运营成本补贴11.53亿元和3.50亿元融资利息补贴。

其他在售产品：

爆品德州齐河定融！！信托同结构产品同步募集中！！

政府负债率仅15.22%！！AA发债主体融资＋AA担保+应收账款质押+土地抵押！！

济南半小时生活圈重要节点城市，全国百强县！！
【2022山东德州齐河城投2、4号合同存证】在售！
规模：2号不超过人民币5000万；4号不超过人民币7000万。
期限：12个月&24个月。
付息方式：每日成立，季度付息。
利率：
2号（24个月）：认购金额30万及以上，预期年化收益率7.6%/年；
4号（12个月）：认购金额30万及以上，预期年化收益率7.4%/年。
用途：用于补充流动资金。
【融资方】齐河县城xxx建设投资有限公司，区域第一平台，成立于2009年，注册资本30亿元，实控人是齐河县人民政府，债项评级AA主体（债券存量规模40.00亿元，债券8只）。作为全县城市基础设施建设投资运营的主平台，截至2021年6月30日，总资产289.2亿，年中营收11.6亿，同比增长60.96%，净利润1.65亿，同比增长90.29%，负债率仅47.13%！对齐河县财政局达20.55亿的应收账款！
【增信措施】
【担保方】齐河城xxxx团有限公司，成立于2012年，注册资本5亿元，实控人是齐河县人民政府，公司是齐河县棚户区改造项目建设的重要主体，主体信用评级AA。截止2021年6月30日，总资产75.89亿，年中营收2.72亿，获得财政专项建设资金13.47亿元，负债率仅42.47%！
【应收账款质押】
2号发行人提供1.3亿应收账款进行质押担保；
4号发行人提供2.5亿元应收账款进行质押担保。
【土地抵押】发行人提供价值450,103,577.00元土地进行抵押担保。
【区域经济】
德州市：
山东地级市，山东省新能源产业基地、“中国地级市民生发展 100强”。
2021年，地区生产总值3,488.72亿元，同比增长8.3%，一般公共预算收入实现234.09亿元。
齐河县：
位于德州市最南端，济南半小时生活圈重要节点城市。全国百强县、中国新能源汽车制造城、中国新兴产业装备制造城。2021年齐河县实现地区生产总值399.37亿元，一般公共预算收入40.08亿元。