央企信托-54号山东城投债

余老师政信定融 2022-07-12 164 3

稀有央企信托1.5年标债项目
当地第一城投平台，区域唯一发债主体
济南50公里都市圈副中心区域
【央企信托-54号山东城投债】
【要素】4亿，不足18个月（固定到期日2023年12月31日到期），按年付息（12月31日）
【收益】100-300万：7.1%-7.3%
【资金用途】投资于QH城投在上交所发行的“2021 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第四期）”。
【发行方】QH城投，当地第一大发债主体，实控人为人民政府国有资产监督管理局；截至2021年末，总资产377.80亿元，净资产195.37亿元，资产负债率48.29%；主体信用评级为AA。
【最强担保方】QH城建集团，当地最大的基建持股平台，实控人为人民政府国有资产监督管理局；截至2021年9月末，总资产345.20亿元，净资产190.46亿元，资产负债率44.82%；主体信用评级为AA。
【区域介绍】地处渤海经济圈、山东省会经济圈，隶属于地级DZ市下辖县，是中国冀鲁交界地区交通枢纽和经济中心、山东省新能源产业基地。
2020年还被赋予“济南新旧动能转换起步区城市”、“一带一路节点城市”等称号。
在《省会经济圈十四五一体化发展规划》支持本地发展、2035年纲要中提出济南青岛双龙头态势，促进全面融入省会泉城的步伐。

其他在售产品：

省财政厅控股平台发行+民生工程河道改造环境治理
AAA评级央企核心子公司担保+土地收益权质押+对应电力公司的应收账款质押（中登网登记）+差额补足承诺函
【盛大城建市政一号债权】
规模：3000万
期限：12个月
付息方式：半年付息（6月20日-12月20日）
预期收益：
10万-50万 -100万—100万以上：8.8%；9.2%；9.6%
【资金用途】：募集资金用于河南省鹿邑县河沙采购河道改造环境治理
【还款来源】：市政工程施工回款和发行方日常经营收入
【增信措施】：
1：央企子公司担保：AAA评级国企中水电XXXXX展有限公司（母公司为央企中国水利水电建设集团）为发行人履行到期向投资者支付本金、利息的义务提供连带责任保证担保；
2：土地质押：将郏县汽车产业园的土地收益权进行质押
3：应收账款质押：发行人将持有的对应的河南新力电力服务公司的应收账款进行质押，中登网登记。
4：发行方出具差额补足协议保证到期兑付。
项目亮点：
1、市场唯一省财政厅控股平台发行。
2、资金用于民生工程河道改造环境治理河沙开采项目，符合国家青山绿水政策。
3、 3A评级央企子公司为本次融资左担保，保障到期兑付。
4、发行发出具差额补足协议保障到期兑付。
项目背景：
黄河勘探设计研究院于2021年底已经完成了水利部、河南省政府提出的通江达海的八百里航道的设计工作。为进一步加快鹿邑县经济和社会事业发展,加快推进鹿邑县城市发展和新型城镇化建设，在该项目的基础上优化县域环境达到资源、环境、码头经济的统一发展及布局，由鹿邑县发展和改革局牵头由黄河勘探设计研究院有限公司、中交第一航务工程局有限公司、河南省国投城市建设发展有限公司共同对鹿邑县河道改造治理环境优化，并对河沙资源进行科学合理的开采利用，将资源潜力转变为现实生产力，助力地方经济发展。点击阅读：定融类产品法律关系图