央企信托-山东威海（70号）

余老师政信定融 2022-07-02 141 8

【央企信托-xx70号山东威海蓝海投资集合资金信托计划】
规模：2亿
期限：24个月
收益率：100万及以上 7.2%（税后）
付息方式：半年付息（6月20日、12月20日）
【资金用途】：信托资金用于向威海市文登区蓝海投资开发有限公司（区域第一大平台，AA+发债主体）进行永续债权益性投资，永续债资金用于偿还金融机构借款。
【风控措施】：威海市文登区城市资产经营有限公司（区域第二大平台，AA发债主体）提供不可撤销的连带责任保证担保；
【产品亮点】：
1、融资人是威海市国资委100%控股的公司，公司是威海市文登区基础设施的重要建设主体之一。融资人威海蓝海投资为区域内唯一AA+公开发债主体，极少信托融资，资产规模排名区域内第一位，资产负债率仅为45.28%，有息负债以公开发债和银行贷款为主，合计占比91%，信托存续期内到期债务较少，偿债能力强。
2、保证人威海市文登区城市资产经营有限公司作为文登区重要的基础设施建设投资主体，公司承担文登城区全部和南海新区部分基础设施投资建设任务。公司为区域内第二大AA发债主体，存续债券规模33亿（全部为公开债券品种，资本市场认可度高）。截至2021年末，文登城资资产负债率较低，仅为 25.91%，短期偿债指标、利息保障倍数均处于较高水平，具备较好的偿债能力。
3、威海市同青岛市、烟台市处于胶东半岛经济圈，居民富裕程度较高，人均可支配收入位于山东省第四位，地方政府债务率较低水平，位于山东省第六位；
4、文登区作为威海市下辖主城区，地区经济发展情况良好，截至2021年文登区一般预算收入为46.76亿元，财政自给率87.26%处于全国较高水平，地方政府债务率较低仅次于威海荣成市；

其他项目推送：

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【产品名称】潍坊滨海旅游2022债权
【基本要素】项目规模：2亿元，分期发行；
1/2年期；季度付息（3.10/6.10/9.10/12.10日）；
12个月：10万8.5%，50万8.7%，100万8.9%，300万9.2%；
24个月：10万8.8%，50万9.0%，100万9.2%，300万9.5%；
资金用途：用于工程建设和补充流动资金。
【千亿级地级市融资方】潍坊滨海XXX团有限公司，地级市政府平台，实控人为潍坊市国资委。21年总资产高达1072.41亿元，负债率仅20%，营业收入40.33亿元。主体评级AA，存续8只债券合计28.5亿元。在中信、五矿、光大等发行信托融资，金融机构认可度高，再融资能力强。
【AA+地级市担保方】潍坊滨海XXX展有限公司，地级市政府平台，实控人为潍坊市国资委。注册资本20亿元，21年总资产高达846.37亿元，负债率43%，营业收入66.99亿元。主体评级AA+，存续21只债券合计131.7亿元。在光大、兴业、建信等发行信托计划，金融机构认可度极高，担保能力极强。
【应收账款质押】融资方提供2.2亿应收账款质押担保，已确权并在中登网登记。
【土地抵押】融资方提供价值超4亿元的土地抵押担保。
【区域简介】山东为全国GDP第三大省份，占中国GDP总量的7.3%;潍坊市为山东地级市，中国百强城市前五十强，市内30家上市公司。21年GDP为7010.6亿元，排名山东第四；一般公共预算收入656.9亿元，排名山东第三。