城投公司可以发行公司债吗

余老师股票干货 2022-05-18 173 9

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本文主题为：城投公司可以发行公司债吗

问题：什么公司可以发行zj

回答：集体所有制公司

问题：地市级城投公司可以发企业债还是公司债？

回答：公司债

问题：城投类企业如何发行zj

回答：二种方式，属国有企业需经发改委批准，其他需经证奸会批准。

问题：上市公司可以发行企业zj或者公司债吗？

回答：可以的。公司zj发行的条件
根据《证券法》、《公司法》和《公司zj发行试点办法》的有关规定，发行公司zj，应当符合下列条件：
1．股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元；
2．本次发行后累计公司zj余额不超过最近一期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司zj余额按金融企业的有关规定计算；
3．公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策；
4．最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司zj1年的利息；
5．zj的利率不超过国努院限定的利率水平；
6．公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
7．经资信评级机构评级，zj信用级别良好。
上市公司存在下列情形的，不得发行公司zj：
1.前一次公开发行的公司zj尚未募足；
2.对已发行的公司zj或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；
3.违反规定，改变公开发行公司zj所募资金的用途；
4.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；
5.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；．
6.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司zj募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

问题：城投债、市政zj、地方政府zj、公债、政府zj有什么不同？

回答：城投债：一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
市政zj：是指地方政府或其授权代理机构发行的有价证券，所筹集资金用于市政基础设施和社会公益性项目的建设。市政zj起源于19世纪20年代的美国，当时城市建设需要大量的资金，地方政府部门开始通过发行市政zj筹集资金，到了20世纪70年代以后，市政zj在世界部分国家逐步兴起。
地方政府zj：指某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的zj。地方政府zj一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府zj一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债；第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国债之后给地方用。在某些特定情况下，地方政府zj又被称为“市政zj”。
公债：是指的是政府为筹措财政资金，凭其信誉按照一定程序向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证。公债是各级政府借债的统称是政府收入的一种特殊形式是政府信用或财政信用的主要形式是政府可以运用的一种重要的宏观调控手段。
政府zj：是国家为了筹措资金面向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府zj的举债主体是国家。依政府zj发行主体的不同，又可分为中央政府zj和地方政府zj。其中中央政府发行的zj称为国债。

问题：城投债是什么？发行条件与流程是怎样的

回答：城投债属于企业债，是根据发债用途不同而界定的，一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者，参与zj发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。
城投债的发行条件
城投债的发行条件亦即企业zj的发行条件。
因此城投债的发行条件主要受《公司法》、《证券法》、《企业zj管理条例》、《国家发展改革委关于推进企业zj市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）、2010年6月《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》、2010年11月国家发改委办公厅关于《进一步规范地方政府投融资平台公司发行zj行为有关问题的通知》等法规的约束。
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；
2.累计zj余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；
3.最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业zj一年的利息；
4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。
用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，
不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；
5.zj的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平（不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的40%）；
6.已发行的企业zj或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
7.最近三年没有重大违法违规行为。
城投债的发行程序
城投债融资的基本操作流程如下：
1.申报材料的制作。
主承销商制作全套申请材料、发行方案及组建承销团。
担保机构出具担保函。
审计机构出具近三年审计报告。
律师出具律师工作报告。
信用评级机构出具信用评级报告
2.申请审批。
通过地方发改委（或直接）向国家发改委上报发行材料。
国家发改委会签人民银行、证监会，批准zj发行。
3.zj发行。
向中债登、交易所提交发行批文等材料，安排分销注册。
在媒体公布zj发行公告或募集说明书。
正式发行企业zj，主承销商组织承销团成员承销。